볼린저 라인 결합

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(상단 BB - 하단BB) / 중간밴드 *BB=볼린저 밴드 *중간밴드 = 볼린저 밴드 중심선(보통 20일 이평선) p.129

볼린저 라인 결합

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도서 소개

‘볼린저 밴드’의 창시자 존 볼린저가 직접 저술한 원작을 완역하여 펴낸 책이다. 볼린저 밴드를 알고자 하는 투자자라면 원작자의 볼린저 밴드 개발 아이디어부터 승률을 높이기 위한 최적의 설정 방법, 원작자로부터 지표 선택 방법을 직접 들을 수 있다.

훌륭한 발명품이 대개 그렇듯이 볼린저 밴드 역시 단순함이라는 장점을 갖고 있다. 특히 볼린저가 제공하는 세 가지 핵심 매매기법은 누구라도 쉽게 이해하고 활용할 수 있기 때문에 투자자들에게 유익한 정보가 될 것이다.

출판사 리뷰

주식을 거래하고자 하는 사람이 어떻게 볼린저 밴드를 이용하느냐에 따라 성패가 갈린다!
편견을 버리고 새로운 거래 인사이트에 눈을 뜨면 트레이딩이 달라진다
《볼린저 밴드 투자기법》 신장 개정판 발간

“투자에서는 자신이 만든 시스템이 성배다. 다른 성배는 없다.”
- 《볼린저 밴드 투자기법》의 저자이자 볼린저 밴드 창시자, 존 볼린저

볼린저 밴드는 여러 기술적 분석의 한 가지 지표이며, 주식시장, 선물시장, 화폐시장 등에서 거래하는 전 세계의 수많은 트레이더가 지금 이 시간에도 사용하고 있다. 볼린저 밴드가 후행성이 강하기 때문에 사용할 가치가 없다는 말이 사실이라면, 왜 세계의 유명 프로 트레이더와 전업 트레이더들이 여전히 볼린저 밴드를 사용하고 있을까. 볼린저 밴드가 일종의 마법 공식이 아니라는 사실을 인정하기만 한다면 얼마든지 볼린저 밴드를 훌륭하게 활용하여 성공적인 거래를 할 수 있다. 볼린저 밴드의 가장 큰 장점은 크게 네 가지로 볼 수 있다.

-볼린저 밴드를 이용하여 진입과 청산 포인트를 예측할 수 있다.
-볼린저 밴드를 보면 과매수와 과매도 상태를 파악할 수 있다.
-볼린저 밴드는 다른 부가적인 정보를 배제한 채 가격과 변동성만을 나타내는 지표라는 한계가 있지만, 단점을 보완할 다른 지표와 잘 조합하면 훌륭한 트레이딩 툴이 될 수 있다.
-볼린저 밴드는 상당히 간단하고 전 세계적으로 유명한 트레이딩 툴로써 프로 트레이더뿐만 아니라 전업 및 개인 투자자도 어디에서나 이용할 수 있다.

《볼린저 밴드 투자기법》은 ‘볼린저 밴드’의 창시자 존 볼린저가 직접 저술한 원작을 완역하여 펴낸 책이다. 볼린저 밴드를 알고자 하는 투자자라면 원작자의 볼린저 밴드 개발 아이디어부터 승률을 높이기 위한 최적의 설정 방법, 원작자로부터 지표 선택 방법을 직접 들을 수 있다. 훌륭한 발명품이 대개 그렇듯이 볼린저 밴드 역시 단순함이라는 장점을 갖고 있다. 특히 볼린저가 제공하는 세 가지 핵심 매매기법은 누구라도 쉽게 이해하고 활용할 수 볼린저 라인 결합 있기 때문에 투자자들에게 유익한 정보가 될 것이다.

《볼린저 밴드 투자기법》 개정판은 2021년 새로운 해를 맞이하여 기존의 표지를 변경하여 나온 신장판이다.

월스트리트 역사상 최고 승률의 투자도구인 트레이딩 밴드의 정수
볼린저가 직접 쓴 볼린저 밴드 원전 국내 최초 완역!

“지난 30년 동안 전 세계 금융시장의 베테랑 트레이더들이 가장 신뢰하는 주가 예측 기법으로 꼽은 볼린저 밴드. 이 탁월한 투자도구의 활용 비법을 존 볼린저가 직접 볼린저 라인 결합 공개한다.”

1980년대 중반 월스트리트를 뒤흔든 일련의 트레이더 그룹이 있었다. 당시 선물시장의 거물이었던 리처드 데니스 휘하의 ‘터틀 그룹’으로, 이들은 단 2주 동안의 수업을 거쳐 수천만 달러의 수익을 기록하는 프로 트레이더로 거듭남으로써 월스트리트를 발칵 뒤집어놓았다. 터틀 그룹의 수익률은 돈키언 채널을 기반으로 한 것인데 존 볼린저는 이를 더욱 발전시켜 밴드와 엔벌로프를 활용하는 투자도구의 정수, 볼린저 밴드를 만들어냈다.
원년 터틀 멤버 중 가장 탁월한 성적을 거뒀던 커티스 페이스는 2007년 그의 저서에서 여러 시스템의 성과를 검증하고 그 결과를 밝혔다. 그중 볼린저 돌파 진입 시스템이 수익률 52.2퍼센트로 단연 최고를 기록했다. 또한 승률(우위가 있는 시장 진입) 면에서도 볼린저 채널 돌파가 54.6퍼센트로 돈키언 추세 시스템 39.7퍼센트를 훨씬 앞질렀다고 밝혔다. 주가의 위아래로 선을 그려 이후 움직임을 예측하고자 하는 시도는 오래전부터 진행되어왔다. 밴드와 채널, 엔벌로프 등이 그 예인데 현재 가장 진화된 툴이자 시장의 변화에 유연하게 적용되는 투자도구로 볼린저 밴드가 첫손에 꼽히고 있다.

기본적 분석과 기술적 분석의 교집합, 합리적 분석에 의한 투자도구
시장을 분석하는 양 날개로 기본적 분석과 기술적 분석이 있다. 기술적 분석가는 주가를 보고 기본적 분석가는 기업을 본다. 기업과 기업의 주식 사이에는 분명 연관성이 있지만, 주식이 그 기업은 아니며 기업 역시 주식이 아니다. 그렇기 때문에 어느 한쪽에 치우친 분석은 볼린저 라인 결합 오류를 범할 소지가 많아진다. 이들을 이분법적으로 보지 않고 통합해서 합리적으로 보는 방법이 바로 볼린저 밴드를 통한 분석이다.
볼린저 밴드를 설정하기 위해 필요한 데이터는 주가와 거래량, 그리고 변동성이다. 주가와 거래량을 통해 기술적인 측면을 살핀다면 변동성에는 기업 펀더멘털과 투자 심리가 반영된다. 또한 이 둘을 결합한 볼린저 밴드는 합리적 의사결정을 위한 중요한 토대가 된다. 현재 주가가 고점이라거나 저점이라는 판단은 어디에 근거해 내릴 수 있을까? 어느 시점에 주가가 고평가되었거나 저평가되었다고 말할 수 있는가? 이를 규정해주는 상대적인 틀이 바로 볼린저 밴드의 상단과 하단이 되는 것이다. 이 책에는 합리적 분석을 통해 어떻게 투자의 장애물을 걷어낼 수 있는지가 분명히 드러나 있다.

창시자 존 볼린저의 세 가지 핵심 매매기법 전격 공개!
개인 투자자는 물론이고 기관과 외국인 투자자들에게도 볼린저 밴드는 가장 폭넓게 사용되며 신뢰받는 투자도구이다. 그렇다면 볼린저 밴드의 개념과 활용법을 가장 잘 알 수 있는 사람은 누구일까? 바로 이 기법을 고안한 존 볼린저 자신일 것이다. 그가 트레이딩 현장에서 적용하고 검증한 핵심 매매기법 세 가지를 이 책에 전격 공개했다.
기법 I은 밴드폭의 수축과 확장, 즉 변동성을 활용한다. 밴드폭이 축소되며 밀집구간을 거친 후에는 상단 밴드를 돌파할 때 매수하고 하단 밴드를 하향 이탈할 때 공매도하는 방법이다.
기법 II는 상·하단 밴드와 지표를 활용하는 추세추종기법이다. 주가가 상단 밴드에 접근할 때 지표가 주가의 강세를 확증하면 매수하고, 주가가 하단 밴드에 접근할 때 지표가 주가의 약세를 확증하면 매도하는 방법이다.
기법 III은 반전기법으로 복수의 밴드 태그(접촉)와 지표를 활용한다. 주가가 상단 밴드를 여러 번 건드리지만 지표는 점진적 약세를 보일 때, 주가가 하단 밴드를 여러 번 건드리지만 지표는 점진적 강세를 보일 때 반전을 예측할 수 있다.

볼린저는 이 책에 각 기법이 어떤 과정을 통해 개발되었는지를 밝히고 승률을 높이기 위한 최적의 설정 방법, 지표 선택 방법을 설명하였다. 훌륭한 발명품이 대개 그렇듯이 볼린저 밴드 역시 간단함이라는 장점을 갖고 있다. 세 가지 핵심 매매기법 역시 누구라도 쉽게 이해하고 활용할 수 있도록 단순, 명쾌하다.

볼린저 밴드를 활용하는 모든 시장 참가자들이 반드시 읽어야 할 책
이 책에는 트레이더를 위한 독보적인 투자기법과 30여 년 실전 경력의 프로 트레이더로서 저자만의 남다른 통찰력이 곳곳에 숨어 있다:

· 이 혁신적인 기술적 분석 도구의 이론적 바탕과 실전 적용에 대한 최초의 체계적인 고찰
· W형 바닥과 M형 천정의 패턴을 확증하고 볼린저 밴드를 활용하는 법
· 단기, 중기, 장기 트레이딩에 따른 볼린저 밴드의 전략적 활용법
· 저자가 직접 활용하고 검증한 승률 높은 세 가지 매매기법
· 볼린저 밴드에서 도출한 지표, %b와 밴드폭 분석

투자 분석의 핵심은 감정을 가능한 배제하고 시장의 움직임과 사실에만 집중해 이익 가능성을 따지는 것이다. 기술적 분석이 도입된 이래 어떤 기법도 볼린저 밴드만큼 투자자를 이러한 길로 정확히 이끌지 못했다. 볼린저 밴드의 폭넓은 인기가 이를 충분히 입증하고 있다. 볼린저 밴드를 모든 투자 전략에 적용하는 요령과 가이드라인, 규칙을 제공하는 이 책은 트레이더라면 반드시 읽어야 할 투자 지침서이다.

작가 소개

지은이 : 존 볼린저
볼린저 캐피털 매니지먼트 회장이자 창립자다. 볼린저 캐피털 매니지먼트는 개인, 기업, 신탁, 퇴직연금 등에 투자자문을 수행하며 기관과 개인들을 위한 독점적인 리서치를 개발, 제공한다. 존 볼린저는 소식지 〈캐피털 그로스 레터(Capital Growth Letter)〉를 발간하는 한편 CNBC에 주간 투자 해설과 분석을 제공한다. FNN의 수석 시장 분석가로도 활동한 바 있다. 또한 〈월스트리트 저널〉 〈인베스터즈 비즈니스 데일리〉 〈바론즈〉 〈주식과 상품의 기술적 분석〉 〈뉴욕 타임즈〉 〈LA 타임즈〉 〈USA 투데이〉 등의 매체에서 전문가이자 기고가로서 활동하고 있다. 1970년대 시장에 첫발을 디딘 존 볼린저는 시장에서 일어나는 모든 일은 다른 것과의 관계 속에서만 존재하며 절대적인 것은 없다고 믿었다. 그런데 어디에도 이러한 믿음에 맞는 투자 분석 시스템이 없었다. 그래서 스스로 시스템을 창조했다.그는 기술적 분석과 기본적 분석의 교집합인 ‘합리적 분석’을 통해 볼린저 밴드를 창시했고, 이에 의해 투자 분석 역사에서 당당히 한 획을 긋게 되었다. 존 볼린저는 그의 저서 『볼린저 밴드 투자기법』을 통해 새로운 기법을 개발하게 된 시장 상황을 설명하고 독자들에게 볼린저 밴드의 개발과 개량 과정을 속속들이 밝힌다. 그리고 ‘합리적 분석’과 ‘볼린저 밴드’로 구축되는 상대적 의사결정 시스템을 제시한다. 이는 어느 종목 혹은 어떤 시장 환경에서도 현재 주가의 위치가 너무 높은지 혹은 너무 낮은지를 대답해줄 수 있는 초강력 시스템이다. 그는 이처럼 그의 저서 《볼린저 밴드 투자기법》을 통해 독자들이 자신만의 투자 전략과 볼린저 기법을 결합하는 방식을 이해하고 합리적 투자결정을 내릴 수 있도록 돕고 있다.

이 책에 대한 찬사
추천의 글
감수의 글
그림과 표 목록
저자 서문
감사의 글

제1부 시장을 분석한다는 것
1장 들어가며
2장 분석에 사용되는 데이터
3장 투자와 트레이딩의 기간, 시간 틀
4장 시대를 초월하는 지침이 가능할까?
5장 자신만의 방식이 최고의 지침이다

제2부 볼린저 밴드의 기초
6장 트레이딩 밴드와 엔벌로프, 채널의 역사
7장 트레이딩 밴드를 구축하는 방법
8장 볼린저 밴드에서 도출할 수 있는 지표: %b와 밴드폭
9장 볼린저 밴드와 통계학적 규칙

제3부 볼린저 밴드의 실전 활용
10장 패턴 식별의 핵심적인 열쇠
11장 무의미한 정보를 주가 필터로 걸러낸다
12장 대표적인 바닥 W형 패턴 포착
13장 대표적인 천정 M형 패턴 포착
14장 추세 지속을 알리는 밴드 타기
15장 밴드의 수축과 확장을 활용하는 스퀴즈
16장 매매기법 Ⅰ: 변동성 돌파

제4부 볼린저 밴드와 지표의 결합
17장 볼린저 밴드의 신호를 확증하는 지표
18장 볼린저 밴드와 함께 활용하는 거래량 지표
19장 매매기법 Ⅱ: 추세 추종
20장 매매기법 Ⅲ: 반전

제5부 데이 트레이더를 위한 고급 기법
21장 볼린저 밴드를 활용한 지표 표준화
22장 데이 트레이더를 위한 기법 정리

제6부 총정리
열다섯 가지 기본 원칙
글을 마치며

부록
미주
용어풀이
참고문헌
저자에 대하여
패턴 카드
볼린저 밴드 공식
지표별 산출 공식

볼린저 라인 결합

볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

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볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

저자는 주식과 관련한 몇 가지 기억을 언급했다.. 어린 시절 물려받은 주식 Fruhauf사의 파산, 청년 시절 어머니의 손실, 그리고 1970년대 후반 오일 쇼크 당시 수많은 한계기업이 주식시장에서 사라지는 것을 지켜본 것이다. 이후 저자는 결국 자신만의 투자방법을 개발해냈다. 그것은 바로 합리적 분석으로 기술적 분석과 기본적 분석을 상대적 틀 속에서 결합한 것이다.

* (기술적 분석) 시장 관련 자료를 연구해 투자 의사결정에 참고함

* (기본적 분석) 기업 관련 자료를 연구해 투자 의사결정에 참고함

* (합리적 분석) 기술적 분석과 기본적 분석의 교집합

기술적 분석가는 주가 안에 유용한 정보가 이미 전부 들어 있다고 가장한다. 따라서 기술적 분석가에게는 주가 자체가 최상의 정보다. 기본적 분석가는 기업의 재무 구조를 바탕으로 분석한 주식의 가치와 시장에서의 주가를 비교한다. 본질적으로 기술적 분석가는 시장이 옳다고 믿으며 기본적 분석가는 자신들의 분석이 옳다고 믿는다 . 주식이 그 기업은 아니며 기업 역시 주식이 아니라는 점을 명심해야 한다 . 기업과 기업의 주식 사이에는 분명 연관성이 있지만 둘 사이의 연관관계는 사람들의 심리적인 면이 큰 비중을 차지한다. 결국 성공 투자로 가는 왕도는 기술적 분석과 기본적 분석을 결합하는 것 이다. 이 둘을 결합하면 투자자나 트레이더는 감정을 제어하면서 합리적 의사결정을 내릴 수 있다.

* 표준 볼린저 밴드 공식

(상단 밴드) 중간 밴드 + 2 표준편차

(하단 밴드) 중간 밴드 - 2 표준편차

볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

제1부. 시장을 분석한다는 것

제1부는 볼린저 밴드를 활용한 기술적 분석을 위해 가장 먼저 알아야 할 사항들에 대해 짚어본다. 분석에 사용되는 기초적인 데이터에 대해 소개하고 어떤 시간틀을 선택할 것인가에 대해 논하며 볼진저 밴드의 길이와 폭을 선택하는 것에 대해 알아본다. 그리고 시장에 대한 우리들의 아양한 접근법과 그 작동 기제를 철학적인 측면에서 살펴본다.

법칙 하나, 바닥에서 살 수 있다,

일생에 단 한번,

법칙 둘, 천정에서 팔 수 있다,

역시 일생에 단 한 번.

미국 시카고 선물거래소에 전해져 내려오는 격언

저자는 이 책의 목표를 투자자들이 빠지기 쉬운 다양한 함정을 피하도록 도와주는 데 두고 있다. 예를 들면 '저가 매수'라는 함정 이다. 이 함정에 빠지면 '저가'에 매수하고 난 뒤 주가가 계속 곤두박질치는 걸 바라보게 된다 . '고가 매도' 함정 에 빠진 투자자는 매도한 뒤 주가가 계속 치솟는 걸 목격한다 . 따라서 시장에 대한 전통적이며 감정적인 접근법은 상대적인 틀, 즉 절대적 진리에 의지하지 않고 정밀한 주가 분석으로 합리적인 투자결정을 이끌어 낼 수 있는 상태적인 틀로 대체되어야 한다는 결론에 이른다.

시장을 기술적으로 분석하는 사람들이 주로 참고하는 기본 데이터는 주가(시가, 고가, 저가, 종가)와 거래량이다. 이런 기본적인 데이터들을 다양한 방식으로 결합해 라인 차트, 바 차트, 캔들스틱 차트, P&F차트 등 네 가지를 만든다. 저자는 오랫동안 일본식 캔들스틱 차트를 활용했다고 밝힌다. 또한, 주가를 나타내는 축을 나누는 기법 중 주가 축의 칸을 균등하게 나누고 각 칸이 동일한 산숙적 스케일링 기법보다 로그 스케일링 방법을 선호한다.

트레이딩의 기간에 따라 단기, 중기, 장기라는 세 가지 시간 틀로 구분한다. 시간 틀의 구분은 투자자의 성향에 따라 상대적이다. 보통의 경우 단기는 시간 차트, 중기는 일간 차트, 장기는 주간 혹은 월간 차트를 의미하고 있다. ① 장기는 배경을 분석하는 시간 틀로 투자의 포괄적인 전망과 큰 획을 결정하는 환경 이다. 장기 지평을 가진 투자자에게는 자금흐름, 기업가치 평가 자료, 규제 환경 등 금융과 재정정책이 중요하며, 200일 평균이나 수익률곡선의 방향이 중요한 요소다. ② 중기는 종목을 분석하는 볼린저 라인 결합 시간 틀 이다. 업종별 경기순환이 일어나는 시간 틀로 종목을 선별하는 데 사용된다. ③ 단기는 트레이딩을 실행하는 기간으로 주문을 내거나 최적 조건에서 전략을 실행하는 시간 틀 이다. 이 영역에서는 단기 기술적 지표, 주가 패턴, 변동성의 변화, 시장의 트레이딩 데이터 등을 분석한다. 각 시간 틀마다 고유의 과업이 있으며 투자자마다 과업과 과업을 완수하기 위한 도구가 다른 것이다 .

투자자들은 시대를 초월해 한결같이 쓸 수 있는 지침을 갈구한다. 그러나, 시대를 초월하는 지침이 과연 가능한 것일까? 결론적으로 영속적 지침이란 있을 수 없다 . 다만 볼린저 밴드는 훌륭한 위험/보상 지표가 있는 셋업을 찾도록 도와준다. 기술적 분석과 기본적 분석을 결합해 유리한 고지를 선점해야만 한다.

결국 자신만의 방식이 최고의 지침이다. 스스로 생각하고 , 스스로의 목표를 정하고 , 그에 따른 자신의 위험 허용도를 확인하고 , 자신의 원칙을 고수하며 자신의 길을 가야한다 .

볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

제2부는 볼린저 밴드의 기초를 설명한다.

레이딩 밴드와 엔벌로프의 역사를 살펴보고 볼린저 밴드 구축, 볼린저 밴드와 트레이딩 밴드, 그리고 앤벌로프에서 도출된 지표들을 고찰한다.

트레이딩 밴드는 중간의 추세를 중심으로 추세 위아래로 띠(밴드)를 설정 한 것이다. 이를테면 이동평균이 비율에 따라 상하로 움직이며 띠를 만드는 식이다. 이에 비해 엔벌로프는 주가를 중심으로 구축 된다. 이를테면 고점들의 이동평균 위와 저점들의 이동평균 아래로 띠를 설정한다. 트레이딩 밴드는 중심점과 상관관계를 맺고 있는 반면 앤벌로프는 중심점과 상관관계가 없다.

트레이딩 밴드 구축법은 사실 간단하다. 중간에 추세를 나타내는 선을 그은 다음 위아애로 띠, 즉 밴드를 만들면 되기 때문이다. 문제는 중간의 추세선과 밴드 간격을 어떻게 설정한 것인가이다. 볼린저 밴드는 단순이동평균으로 중간 추세선을 만들고 변동성을 측정하는 이동표준편차로 밴드폭을 설정 한다. 여기서 '이동'은 무엇을 의미할까? 바로 각 기간마다 새로 계산된다는 뜻이다. 트레이딩 밴드를 설정하는 최선의 방법이 변동성이라는 것은 확인했지만 변동성을 측정하는 잣대를 선택해야 했다.

2부에서는 트레이딩 밴드라는 도구 이면에 놓인 세사한 부분을 설명하고 있어 일반 독자 중 흥미가 없다면 2부를 건너뛰어도 무방하다고 책 서문에 표현했다. 사실 짧은 페이지에 여러 트레이딩 밴드를 설명하고 있어 주식(차트) 초보에게는 상당히 어렵게 느껴지는 구간이었다. 문송합니다!!

볼린저 밴드 투자기법 : 월가 최고의 승률을 자랑하는 투자도구

제3부. 볼린저 밴드의 실전 활용

제3부는 기술적 분석의 가장 기본적 기능인 패턴 식별에 대해 자세히 살펴보고 볼린저 밴드를 활용해 패턴을 식별하는 법에 대해 설명한다. 각 장별로 천정, 바닥, 지속형 추세를 다루고 마지막으로 세 가지 트레이딩 방식 중 첫 번째 방식으로 스퀴즈를 토대로 한 트레이딩 기법을 논의한다.

패턴 식별이란 되풀이해서 발생하는 사건들을 인식하는 과정 을 말한다. 전형적인 모습들이 모여 특정한 순서로 결합될 때 하나의 신호를 보내는 패턴이 되며 우리는 이를 토대로 행동에 나설 수 있다. 혹 예외는 있을 수 있지만 이러한 패턴은 똑같이 반복되지는 않는다. 대체로 비슷할 뿐 여기저기 울퉁불퉁 장애물이 놓여 있기 마련이다. 따라서 제대로 식별하려면 패턴을 분석할 수 있는 틀이 필요한데 볼린저 밴드가 하나의 틀이 될 수 있다 . 볼린저 밴드는 고점과 저점, 안정성과 변동성, 추세와 비추세를 규정할 수 있는 척도를 제공하며 시간별, 종목별, 시장별 비교도 가능하게 해준다.

M형과 W형이 가장 흔히 나타나는 패턴 이다. 패턴은 종종 프랙탈 모형을 보인다. 볼린저 밴드를 활용하면 패턴을 명확히 규명할 수 있는데 볼린저 밴드 밖에서 저점(고점)이 나타난 뒤 밴드 안에 저점(고점)이 나타나면 절대적 신저점이나 신고점을 갱신하더라도 대개는 반전형 패턴 이다. 또한, 거래량 지표, 모멘텀 지표는 천정과 바닥을 진단하는 데 매우 유용하다.

주가 필터를 이용하게 되면 노이즈가 제거되어 볼린저 라인 결합 무의미한 정보를 걸러내고 패턴을 명확히 할 수 있다. 주식에는 백분율 필터가 가장 적합하며 그중에서도 볼린저 박스는 발군의 필터링 기법이다. 이를 통해 모든 주가 패턴은 M형 패턴과 W형 패턴으로 분류할 수 있다. 대표적인 바닥은 W형 패턴으로 포착된다. 전형적인 W형은 첫 번째 상승에서 이동평균의 저항을 받고 두 번째 상승에서는 저항을 받지 않는다 . 물론 비교적 드물기는 하지만 신저점으로 곤두박질치다가 즉시 치솟는 V형도 있다. 이는 예기치 못한 행운을 만나거나 호재가 터지면서 주식의 운명이 급반전되는 예외적인 경우다. 규칙에 맞는 W형을 찾았다면 강세에 매수 해야 한다. 평균거래범위와 평균 거래량을 초월하는 반등일을 기다렸다 매수하는 것이다.

천정은 바닥과 여러 가지 면에서 서로 다르며 M형은 W형과 다르다. 속도, 변동성, 거래량, 정의 등 모든 것이 달라진다. W형은 보통 이중 바닥이 지만 천정은 보다 복잡한 심리와의 함수 관계로 삼중 천정이 전형적 이다. 전형적인 패턴은 왼쪽 어깨가 볼린저 밴드 상단 바깥에 있고 머리는 상단 밴드를 태그하며 오른쩍 어깨가 상단 밴드에 훨씬 못 미치는 형태다. 머리어깨형 패턴의 가장 흔한 변종으로 꼭 알아두어야 할 것은 주가가 세 차례 치고 올라가면서 고점을 찍는 구조다. 천정형 패턴은 모멘텀이 지속적으로 약화된다. 되돌림 반등을 찾아 공매도하는 것이 투자 포인트다 .

M형과 W형을 가장 흔히 나타나는 패턴으로 인식했을 때 추세가 지속되는 구간이 트레이딩을 관리하는 데 가장 어려운 영역이 된다. 지속적으로 볼린저 밴드 상단을 터치하는 것을 '밴드 타기'라고 부르며 지속형 추세에서 자주 나타난다. 상승세가 지속될 동안에는 계속 상단 밴드 태그가 발생하고 대개 종가가 밴드 밖으로 빠져나오는 날도 여러 번 발생한다. 주가 하락 시에는 주가가 수시로 하단 밴드를 태그하거나 하단 밴드 아래로 이탈한다. 이처럼 종가들이 밴드 밖으로 빠져나오면 반전 신호가 아니라 지속 신호가 된다.

볼린저 밴드는 변동성을 추진력으로 하여 생성되며 스퀴즈는 순수하게 그러한 변동성을 반영한다. 스퀴즈란 변동성이 극히 낮은 수준까지 떨어져 변동성의 증가를 예고하는 상황 을 말하며, 밴드폭이 6개월 최저 수준으로 떨어질 때 촉발 된다. 스퀴즈가 일어나면 밀집이 시작되고 거래범위가 확 좁아진다. 멍석이 깔린 셈이다. 이때는 뉴스를 예의주시해야 한다. 뉴스가 변동성의 촉매자가 되는 경우가 많다 .

'스퀴즈를 활용하는 기법 ①'은 변동성의 특성상 사이클을 보인다는 점과 지극히 낮은 변동성은 높은 변동성을 예고하는 전조가 된다는 점을 이용해 높은 변동성을 기대한다. '기법 ①'을 실행하는 데 가장 큰 문제는 헤드 페이크다. 처음엔 반대 방향으로 갈 처럼 속임수를 보인 다음 진짜 방향을 잡는 것이다. 대개 이 현상은 밴드 안에서 발생한다.

예스24 블로그

개인적으로 기술적 분석을 신뢰하지 않는 편입니다. 주식 입문작이 피터린치의 '전설로 떠나는 월가의 영웅'이었다는 점도 있지만 그 외에도 몇 가지 이유가 더 있습니다.

기술적 분석이 장기적으로 검증되기 어려운 지표라는 점, 특정 투자 주체에 의해 조정될 수 있다는 점(세력 같은?!)등에서 그렇습니다. 아직도 기술적 분석보다 기본적 분석에 초점을 두고 있습니다만 최근에는 몇 가지 이유로 생각이 바뀌었습니다.

바로 모멘텀이라는 요소와 기술적 분석이 주는 신호 때문입니다.

모멘텀은 특정 지표가 보여주는 추세를 의미합니다. 즉, 오르는 놈은 더 오르게 되고 내리는 놈은 더 내린다는 것이죠. "가격에도 '관성의 법칙'이 적용된다." 라고 표현할 수도 있겠네요. 결국 될.놈.될.(될놈은 뭘해도 된다.)과 같은 의미입니다.


DTD의 위력. 야구뿐만이 아니다.

모멘텀은 논리적으로도 타당성을 갖추고 있습니다. 모두 오르는 주식을 사고 싶기 때문입니다. 과거에 오른 주식이 더 예뻐 보이고 믿음직하기 때문에 사람들이 계속 사는 것이 대표적이 예시입니다.

삼성전자는 지금까지 망하지 않고 계속 올랐기 때문에 앞으로도 가장 안전한 주식일거라는 생각. 이것도 모멘텀이 반영된 생각이라 할 수 있습니다.

이러한 모멘텀은 상승하는 주식뿐만 아니라 하락하는 주식에도 마찬가지로 작용합니다. 하락하는 놈은 사람들이 실망에 매도하기 때문에 더 하락하고, 소폭 상승할 때 본전치기의 욕망으로 상승폭이 제한되기도 합니다. 야구의 DTD(Down Team is Down)가 생각나는군요.

결국 모멘텀은 경험적으로도 논리적으로도 검증된 지표라 볼 수 있습니다.

기술적 분석의 신호는 효율적 시장 가설에 일부 발을 걸치고 있는 신호입니다. 기관, 외국인 같은 스마트 머니가 사는 주식을 쫓다면 굳이 기본적 분석을 하지 않더라도 그 과실을 공유할 수 있다는 것입니다.

외국인 수급을 고려하는 전략이 이에 해당합니다. 외국인 지분율이 꾸준히 올라가는 주식이라면 펀더멘탈로 견실하거나 대형 수급주체들의 진입으로 주가상승도 기대할 수 있습니다.

물론 기술적 분석만이라면 특정 주체에 의한 주가의 왜곡현상에 휘둘릴 수 있습니다. 그러나 기본적 분석을 보완해주는 기술적 분석이라면 어떨까요? 재무로도 우량하며 모멘텀이 살아있는 종목을 찾거나, 내가 놓친 우량 기업을 찾는데 도움을 받을 수 있을것입니다. 저는 그런 의미에서 기술적 분석의 필요성을 느꼈습니다.

기술적 분석은 시장의 상황을 주가와 같은 실시간 데이터를 통해 확인하는 장점이 있습니다. 볼린저 밴드 또한 기본은 주가 데이터를 활용한 지표입니다. 지금부터 그 장점과 특징을 살펴보겠습니다.

볼린저 밴드는 밴드를 이용한 지표입니다. 많은 역사적 업적과 마찬가지로 과거의 결과물들의 어깨에 서서 개선을 거듭해 만들어진 볼린저 라인 결합 지표입니다. 좀 더 풀어보자면 밴드지표(채널지표라고도 합니다.)를 이용해 개선된 전략 중 하나라 볼 수 있습니다.

볼린저 밴드의 핵심은 밴드 지표표준편차를 활용한 통계적 타당성 확보에 있습니다.

우선 밴드 지표부터 살펴보겠습니다.

밴드 지표란 '추세를 나타내는 선을 그은 다음 위아래로 띠, 즉 밴드를 만드는 것'입니다. 선과 밴드를 정하는 폭은 사용자가 임의로 설정합니다. 일봉을 기준선으로 고점과 저점을 이어 밴드를 만들 수도 있고, 이동평균선을 활용할 수 있습니다.

밴드는 단순히 움직임뿐만 아니라 그 움직임이 어떤 경향성을 가지고 바뀌어 왔는지 확인할 수 있습니다.

만약 20일 고점&저점을 이용해 밴드를 설정했다면, 밴드를 뚫고 올라가면 주가가 상승추세에 돌입했다고 판단할 수 있겠죠. 이렇게 밴드지표는 직관적으로 판단해왔던 데이터들을 정량적으로 판단할 수 있게 도와줍니다.

이렇게 주가 움직임을 수치화 할 수 있다면, 일일히 확인 불가능한 수의 데이터도 처리 가능합니다.

볼린저 밴드의 예시. 파란색 음영이 밴드입니다.

볼린저 밴드의 또다른 핵심인 표준편차를 활용한 통계적 타당성 확보는 볼린저 밴드를 구하는 공식에서 확인할 수 있습니다. 볼린저 밴드를 구하는 식은 다음과 같습니다.

볼린저 밴드의 중심선은 '20일 이동평균선(일수는 임의 조정 가능)'이며, 밴드의 설정 기준은 '± 2 × 표준편차'입니다. 이 중 밴드의 설정 기준이 중요합니다.

± 2 × 표준편차라는 범위 안은 특정 사건이 정규분포처럼 일어난다고 가정할 때 95%의 확률을 포함하는 범위입니다. 즉, 사건이 일어날 때 다수의 경우를 포함하는 구간인 것입니다.

볼린저 밴드가 타 밴드대비 유용하다고 꼽히는 이유는 바로 이 통계지표에 있습니다. 다른 밴드 지표들은 표준편차와 같은 통계적 수단보다 임의의 수치를 사용합니다.

책에 언급된 밴드인 '켈트너 밴드'는 'n일 거래일의 고가-저가 의 평균'이라는 수치를 밴드 설정 기준을 활용합니다. 켈트너 밴드는 타 밴드 지표대비 진일보한 지표임에도 볼린저 밴드와 같은 논리적 타당성을 갖추기 어렵습니다. 단순히 n일 거래일의 고가-저가 평균이라는 임의의 수치로 구성되었기 때문입니다.

그러나 볼린저 밴드는 표준편차를 기반으로 설정한 지표입니다. 이는 임의로 단위를 설정하지 않는다는 점에서 객관성을 높여줍니다. 또한 변동성이라는 요소 또한 통계적 확률를 통해 포함했다는 점에서 그 유용성을 찾을 수 있습니다.

또한 타 밴드는 단순히 주가 데이터의 고점과 저점을 가지고 밴드를 형성합니다. 이는 반대로 고점과 저점 안에서는 주가가 얼마나 난리를 치는 지 확인이 불가능하다는 단점을 안고 있습니다. 말 그대로 고점~저점만 확인할 수 있는 지표니까요. 그러나 볼린저 밴드는 표준편차를 이용해 그 안의 변동성 역시 파악하는 것이 가능합니다.

트레이딩에서 변동성이 중요한 요소라는 걸 감안할 때 표준편차를 이용해 변동성을 잡아낸 볼린저 밴드의 장점은 극대화됩니다.

볼린저 밴드는 밴드지표이기 때문에 타 밴드지표와 동일한 부분에서 활용이 가능합니다. 예를 들어 밴드의 상단을 돌파했을 때 과매수라 판단해 매도하거나, 하단을 뚫고 내려갔을 때 과매도라고 판단해 매수할 수 있습니다.

그러나 볼린저 밴드의 구성요소인 '표준편차'를 활용해 보다 다양한 전략의 구사가 가능합니다. 책에는 두 가지 전략이 언급되어 있습니다. 바로 %b전략밴드폭 전략 입니다.

%b전략은 볼린저 밴드에 위치하는 구간을 이용하는 전략입니다. 볼린저 밴드에 위치한 구간을 파악함으로써 주가의 모멘텀을 보다 정량적으로 파악이 가능합니다. 이 전략이 유용한 이유는 단순히 볼린저 밴드 바깥은 돌파했느냐 아니냐보다 구체적으로 주가의 모멘텀 파악이 가능하기 때문에 그렇습니다.

단순한 밴드의 돌파를 이용한 전략은 네/아니오의 판단만 가능합니다. 그러나 %b를 활용할 경우 몇 %나 올랐냐 내랐냐의 파악이 가능해 보다 상세한 활용이 가능합니다. 수식은 다음과 같습니다.

%b 전략의 또다른 강점은 다른 지표들을 수식으로 사용할 수 있다는 점입니다. 거래량과 같은 양적으로 표현할 수 있는 지표가 있다면 %b로 활용하는 것 역시 가능합니다.

밴드폭은 볼린저 밴드의 밴드가 늘어나고 줄어드는 폭을 활용한 전략입니다. 식은 다음과 같습니다.

(상단 BB - 하단BB) / 중간밴드

*BB=볼린저 밴드

*중간밴드 = 볼린저 밴드 중심선(보통 20일 이평선)

p.129

볼린저 밴드의 밴드폭은 변동성에 따라 늘어나고 줄어듭니다. 그 이유는 볼린저 밴드가 표준편차를 기준으로 밴드를 설정했기 때문입니다. 주가의 변동성은 트레이딩에서 중요한 지표입니다. 동일한 구간이라도 변동성이 높다면 먹을 만한 지점이 많아지기 때문입니다.

이러한 변동성은 순환하고 추세가 존재합니다. 변동성이 커졌을 때 그 변동성이 한동안 유지되며, 언젠가는 변동성이 줄어들거나 늘어나는 경향이 있다는 말입니다. 변동성이 무한으로 커질 수는 없고 지나치게 줄어든다면 기저효과로 반등할 수 있다는 점에서 그 증거를 찾을 수 있습니다. 볼린저 밴드폭 전략은 이러한 변동성의 추세를 확인할 수 있는 유용한 전략입니다.

볼린저 밴드를 이용한 주요한 전략을 두 가지 살펴보았지만 책에는 보다 많은 전략이 언급되어 있습니다. 특히 지표를 범주별로 구분하고 각 지표가 충돌하지 않도록 주의점을 언급한 은 꼭 볼만합니다.

기술적 지표의 주요 범주-서로 충돌하지 않는 것이 중요하다. (p.233)

본 책은 기존의 밴드지표를 혁신적으로 개선한 볼린저의 책이라는 것만으로도 주목할만 합니다. 그 뿐 아니라 다양하고 실용적인 지표들을 수 없이 언급하고 있다는 점은 실용서로도 모자람이 없게 만드는 요인입니다.

그러나 동시에 주의할 점도 있습니다. 특히 전략을 그대로 답습하는 것은 저자도 말했듯이 매우 위험한 요소입니다. %b 전략을 한 번 살펴보겠습니다. 아래는 %b전략의 기본 툴을 활용한 5년 백테스팅 결과값입니다.

조건으로는 %b와 W자 차트라는 책에 언급된 조합(p.174-두 번째 저점이 높은 W형)을 사용했습니다.

(상하한가 30% 폭이 도입된 다음인 2015년 이후 백테스팅을 활용했습니다.)

볼린저 %b를 활용한 전략 수익률

볼린저 %b 전략의 기본 조건

2020년의 특이한 수익률을 제외하면 전략이 지속적으로 횡보하는 것을 볼 수 있습니다. 20년의 수익률을 감안해도 CAGR 6.42%에 불과하며 MDD는 35%에 달합니다. 꾸준한 수익률이라면 납득할 수 있겠으나 차트상 그런것도 아닙니다.

일부 수식 상의 변화로 수익률 개선이 있을 수 있으나 책에 언급된 그대로 %b를 활용한다면 수익률이 만족스럽지 못함을 알 수 있습니다. 그 유명한 볼린저 밴드가 이리도 망가질 줄이야. 볼린저 밴드의 명성을 생각하면 탄식이 나올 정도입니다.

그러나 이것이 볼린저 밴드 자체가 쓸모없다는 의미는 아닙니다. 다른 지표와 결합한다면 다른 결과가 나올 수 있습니다. 책에도 볼린저 밴드만을 사용하기보다 다른 지표 및 전략과 결합하여 사용하고 있습니다. 추세를 판단하는 지표와 결합하거나, 주가가 아닌 거래량을 활용하거나 하는 식으로 말입니다.

결국 저자의 말처럼 전략을 그대로 답습하기보다 전략의 아이디어를 활용하는 태도가 필요합니다. %b라면 다양한 데이터에 적용해볼 수 있습니다. 밴드폭도 휩소 현상을 방지하기 위해 몇 일 연속 조건을 충족시키거나 추가적 보조지표와 함께 사용할 수 있을 것입니다. 결국 지표를 맹신하기보다 적절한 조건과 조합해 사용하는 것이 중요합니다.

저자가 책의 도입부에 말한 것처럼 영원한 지표와 공식은 존재하지 않습니다. 적절한 시기에 본인이 조절하여 사용하는 것이 필요할 것입니다.

한 줄 평: 밴드 중에 찐찐찐이야~ 볼린저 밴드가 찐이야~

-기술적 지표의 활용에 관심이 많은 트레이더

-볼린저 밴드를 어떻게 활용하는지 궁금한 독자

-기본적 분석에 모멘텀을 결합하고 싶은 투자자

(수식이나 조건 설명이 친절하진 않다.)

※이 책은 서평이벤트에 당첨되어 작성되었습니다. 저자와 출판사에 감사의 관점이 들어있을 수 있으니 취급주의! 바랍니다.:)

볼린저 라인 결합

[ 주가의 변동에 따라 상하밴드의 폭이 같이 움직이게하여 주가의 움직임을 밴드 내에서 판단하고자 고안된 주가지표를 말한다

주가의 변동에 따라 상하밴드의 폭이 같이 움직이게하여 주가의 움직임을 밴드 내에서 판단하고자 고안된 주가지표를 말한다. 볼린저밴드는 기존 지표들이 적절한 매매시기를 알려주지 못한다는 단점을 보완하기 위해 가격변동띠를 탄력적으로 변화시켜 만든 지표이다.-볼린저밴드는 주가가 상한선과 하한선을 경계로 등락을 거듭하는 경향이 있다는 것을 기본 전제로 한다. 이 지표는 대부분의 유가증권가격의 움직임을 포착할 수 있도록 설계된 중간의 이동평균선과 상단밴드 그리고 하단밴드의 세 개의 밴드로 구성되어 있다. 이동평균선을 추세중심선으로 사용하며 상하한 변동폭은 추세중심선의 표준편차로 계산 한다. 표준편차는 일정 기간의 가격에 대한 변동성 측정치이므로 가격변동이 심할 때에는 변동폭이 좁아지는 자기조정 기능을 발휘한다.

가격변동띠의 폭이 이전보다 상대적으로 크거나 큰 상태에서 줄어들 경우에는 볼린저 밴드를 과매도·과매수의 지표로 이용할 수 있다. 유가증권은 일정 기간 과매수·과매도 상태가 될 수 있어 상대적으로 가격이 높거나 낮은지의 여부를 알면 다른 지표의 해석능력을 높여줘 거래타이밍문제 해결에 도움이 될 수 있다. 또 주가의 상대적인 가격 수준과 변동성의 확인 외에도 가격 움직임이나 기타 지표들과 결합해 시그널을 만들고 움직임을 예측하는 데에도 도움을 준다.

[네이버 지식백과] 볼린저밴드 [Bollinger band] (시사경제용어사전, 2017. 11., 대한민국정부)]

볼린저밴드는 기본적인 지표인데, 정확한 그 의미는 잘 모른다.

편차와 그 길이라는 두 변수로 이루어지는데, 길이는 베이스라인을 결정한다. 그리고 이건 MA(이동평균선)과 같다.

그리고 편차는 상하 넓이를 조정해주는데 수학적 느낌으로 그러할 것이라는 생각이 든다.

참고로 볼린저밴드는 추세지표로 활용할 수 있는데, 표준편차 1의 바깥은 벗어나되 표준편차 2의 안쪽은 유지하는 차트가있으면 이건 상승추세

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유명한 볼링 기술자 존 볼링거 (John Bollinger)가 개발 한 Bollinger Band®는 단순한 이동 평균에서 벗어난 두 표준 편차로 표시됩니다.

Bollinger Bands®의이 예에서 주가는 21 일간의 간단한 이동 평균과 함께 상단 및 하단 밴드로 묶입니다. 표준 편차는 변동성의 척도이므로 시장이 변동성이 커지면 밴드가 넓어집니다. 덜 휘발성 인 기간 동안 밴드는 계약을 맺습니다.

Bollinger Bands®는 매우 유명한 기술 분석 기법입니다. 많은 상인들은 가격이 상위 밴드로 가까워 질수록 시장이 더 많이 매수되고, 가격이 낮은 밴드로 가까이 갈수록 시장을 과매도화한다고 믿는다. John Bollinger는 밴드를 거래 시스템으로 사용할 때 따라야 할 22 가지 규칙을 가지고 있습니다.

압착은 Bollinger Bands®의 핵심 개념입니다. 밴드가 서로 가까워지면 이동 평균을 좁히는 것이 압박이라고합니다. 압박은 변동성이 낮은 기간을 알려주고 미래의 변동성 증가 가능성 및 거래 기회의 잠재적 인 신호로 거래자에 의해 고려됩니다. 반대로, 밴드가 움직일수록 밴드 폭이 넓어 질수록 변동성이 감소 할 확률이 높아지고 거래를 종료 할 확률이 커집니다. 그러나 이러한 조건은 거래 신호가 아닙니다. 밴드는 변화가 일어날 지 또는 가격이 어느 방향으로 움직일지를 알려주지 않습니다.

Bollinger Bands®의 핵심 개념은 압착이 될 수 있지만 더 많이 알면 시스템이 단독으로 작동하지 않습니다. 기술적 인 분석은이 기술 지표와 많은 다른 것들을 통합하여 실행 가능한 거래 계획과 전략을 수립합니다. 자신의 거래 미래를 위해이 방법을 배우고 싶다면, Investopedia Academy의 Technical Analysis Course를 확인하십시오.]

가격 협상의 약 90 %가 두 밴드 사이에서 발생합니다. 밴드 위 또는 아래의 브레이크 아웃은 중요한 이벤트입니다. 브레이크 아웃은 거래 신호가 아닙니다. 대부분의 사람들이 저지르는 실수는 밴드 중 하나를 치거나 초과하는 가격이 구매 또는 판매의 신호라고 믿는 것입니다. 탈주는 미래 가격 움직임의 방향과 범위에 대한 단서를 제공하지 않습니다.

Bollinger Bands®는 독립형 거래 시스템이 아닙니다. 그들은 단순히 물가 변동성에 관한 정보를 거래자들에게 제공하기위한 하나의 지표입니다. John Bollinger는 더 직접적인 시장 신호를 제공하는 두 개 또는 세 개의 다른 상관없는 지표를 사용하여 제안합니다. 그는 다양한 유형의 데이터를 기반으로 지표를 사용하는 것이 중요하다고 생각합니다. 그의 선호 기술 기술 중 일부는 이동 평균 발산 / 수렴 (MACD), 온 - 밸런스 볼륨 및 상대 강도 지수 (RSI)입니다.

요컨대 Bollinger Bands®는 투자자에게 성공 확률이 높은 기회를 발견하도록 설계되었습니다.

Bollinger Band Squeeze.

Bollinger Band Squeeze.

Bollinger Band Squeeze는 변동성이 낮고 Bollinger Band가 좁은 경우 발생합니다. 존 볼링거 (John Bollinger)에 따르면 변동성이 낮은 기간에는 종종 변동성이 큰 기간이 뒤 따른다. 따라서 변동성의 축소 또는 밴드의 축소는 상당한 진전 또는 감소를 예고 할 수 있습니다. 스퀴즈 플레이가 켜지면, 다음 밴드 브레이크 신호가 새로운 이동의 시작이됩니다. 새로운 전진은 상단 밴드 위의 쥐어 짜기와 계속되는 중단으로 시작됩니다. 새로운 쇠퇴는 쥐어 짜기와 더 낮은 밴드 아래의 연속적인 붕괴로 시작됩니다.

세부 정보를 살펴보기 전에이 거래 전략의 주요 지표를 검토해 보겠습니다. 먼저, 설명을 위해 일일 가격을 사용하고 기본 설정 인 20주기 및 2 표준 편차에서 Bollinger Bands를 설정한다는 점에 유의하십시오. 이러한 옵션은 거래 환경 설정 또는 기본 보안의 특성에 맞게 변경할 수 있습니다. Bollinger Bands는 20 일 SMA 마감 가격으로 시작합니다. 상위 대역과 하위 대역은이 이동 평균 위아래로 두 표준 편차로 설정됩니다. 변동성이 확대되면 밴드는 이동 평균에서 벗어나 변동성이 축소되면 이동 평균으로 이동합니다.

Bollinger Bands 사이의 거리를 측정하는 지표도 있습니다. 적절하게이 표시기는 Bollinger BandWidth 또는 BandWidth 표시기라고합니다. 단순히 낮은 밴드의 값보다 낮은 상위 밴드의 값입니다. 이해할 수 있듯이 가격이 높은 종목은 종가가 낮은 종목보다 BandWidth 수치가 더 높다. price가 100이고 BandWidth가 5이면 BandWidth는 가격의 5 %가됩니다. 가격이 20이고 BandWidth가 1이면 BandWidth는 가격의 5 %가됩니다. 표시기를 사용할 때는이를 명심하십시오.

Bollinger Band Squeeze는 구현하기가 비교적 간단한 직접적인 전략입니다. 첫째, Bollinger Bands가 좁고 BandWidth가 낮은 유가 증권을 찾으십시오. 이상적으로, BandWidth는 6 개월 범위의 낮은 끝 부분에 있어야합니다. 둘째, 밴드 이동이 새로운 움직임의 시작을 알리기를 기다립니다. 업스트림 뱅크 브레이크는 낙관적 인 반면, 하락 뱅크 브레이크는 약세이다. 범위를 좁히는 것은 방향성 단서를 제공하지 않습니다. 그들은 단순히 변동성이 축소되고 있다는 것을 추론하고 차트 작성자는 변동성 확장을 준비해야합니다. 이는 변동성을 의미합니다.

Bollinger Band Squeeze가 곧장 앞으로 나아가고 있지만, 차트 작성자는 신호를 확인하기 위해이 전략과 기본 차트 분석을 결합해야합니다. 예를 들어, 저항 위의 브레이크를 사용하여 위쪽 밴드 위의 브레이크를 확인할 수 있습니다. 비슷하게, 아래의 휴식 시간은 낮은 밴드 아래에서 휴식을 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 확인되지 않은 대역 차단은 실패 할 수 있습니다.

아래 차트는 비교적 드물게 2 개월 이내에 2 개의 신호가있는 스타 벅스 (SBUX)를 보여줍니다. 3 월의 급등 이후, 주식은 장래의 거래 범위로 통합되었습니다. SBUX는 낮은 대역을 두 번 부러 뜨 렸지만 3 월 중순부터 낮은지지를 깨지 못했습니다. 기본 차트 분석은 쐐기 형 패턴이 떨어지는 것을 보여줍니다. 이 패턴은 3 월 초에 급상승 한 이후에 형성되었으므로 낙관적 인 연속 패턴이됩니다. 이후 SBUX는 상위 밴드 위를 돌파 한 후 확인을 위해 저항을 깨뜨렸다.

40이 넘는 상승 이후, 밴드는 밴드가 좁아지고 BandWidth가 그 범위의 로우 엔드로 떨어지면서 다시 통합 단계로 옮겼다. 서지 및 평면 통합이 7 월에 황소 깃발을 형성함에 따라 다른 설정이 이루어졌습니다. 이러한 낙관적 인 패턴에도 불구하고 SBUX는 상위 대역 또는 저항을 깨뜨리지 않았습니다. 대신 SBUX는 낮은 밴드와 지원을 깨뜨 렸으며 이로 인해 급격한 감소가있었습니다.

Bollinger Band Squeeze는 방향성 단서를 제공하지 않기 때문에 차트 분석가는 방향 분석을 예상하거나 확인하기 위해 기술적 분석의 다른 측면을 사용해야합니다. 또한 기본 차트 분석에서 차트 작성자는 보완 지표를 적용하여 통합 내에서 구매 또는 판매 압력 징후를 찾을 수 있습니다. 모멘텀 발진기와 이동 평균은 통합 과정에서 가격 지표와 함께 단순하게 평평하기 때문에 거의 가치가 없습니다. 대신, 누적 분배 라인, Chaikin 머니 플로우, 머니 플로 인덱스 (MFI) 또는 온 밸런스 볼륨 (OBV)과 같은 볼륨 기반 지표의 사용을 고려해야합니다. 축적의 징후는 상승 여파의 기회를 증가시키는 반면, 유통의 징조는 하락세의 기회를 증가시킵니다.

위의 차트는 Lowes Companies (볼린저 라인 결합 LOW)가 2011 년 4 월에 발생하는 Bollinger Band Squeeze를 보여줍니다. 밴드는 변동성이 축소되면서 몇 개월 만에 가장 좁은 범위로 이동했습니다. 지표 창에 Chaikin Money Flow가 3 월에 약화되고 4 월에 부정적으로 나타납니다. CMF는 1 월 이후 최저 수준에 도달했으며 5 월 초까지 계속 하락했다. 차이 킨 머니 플로우 (Chaikin Money Flow)의 마이너스 판독 값은 주식의 지원 중단을 예상하거나 확인하는 데 사용할 수있는 분배 또는 판매 압력을 반영합니다.

위의 예는 9 월 Bollinger Band Squeeze가있는 Intuit (INTU)와 10 월 초 브레이크 아웃을 보여줍니다. 압박하는 동안 On Balance Volume (OBV)이 어떻게 계속 상승하여 9 월 거래 범위에서 누적을 보였는지 주목하십시오. 매수 압력이나 누적 징후로 인해 상승 여력이 커졌습니다.

밖으로 나가기 전에, 주식은 더 낮은 밴드의 아래에서 열리고, 그 다음 밴드 위로 뒤로 닫혔다. 피어싱 패턴이 형성되었음을 알 수 있습니다. 이는 강세 촛대 반전 패턴입니다. 이 패턴은 뒷받침을 강화하고 위쪽의 브레이크 아웃을 미리 보여줍니다.

볼링거 밴드 (Bollinger Bands)의 볼링거 (Bollinger)의 저서에서 존 볼링거 (John Bollinger)는 "머리 위조"에 조심해야한다고 차트리스트에게 권고했다. 이것은 가격이 밴드를 깰 때 발생하지만, 갑자기 뒤집어서 다른 방법으로 이동합니다 (황소 또는 곰 덫과 유사). Bullish Head Fake는 Bollinger Bands가 계약을 체결하고 가격이 상단 밴드에서 벗어날 때 시작됩니다. 이 강세 신호는 가격이 빠르게 상위 밴드 아래로 되돌아 가서 낮은 밴드를 깨기 때문에 오래 가지 않습니다. Bollinger Bands가 계약을 체결하고 가격이 낮은 밴드 아래로 떨어지면 곰 같은 머리 가짜가 시작됩니다. 이 곰 같은 신호는 가격이 신속하게 낮은 밴드 위로 돌아가고 상위 밴드를 깨기 때문에 오래 가지 않습니다.

Bollinger Band Squeeze는 변동성이 감소하는 연결을 찾기 위해 고안된 거래 전략입니다. 가장 순수한 형태로, 이 전략은 중립적이며, 계속되는 휴식은 위 또는 아래 일 수 있습니다. 따라서 차타 협상가들은 휴식을 취하기 위해 거래 바이어스를 공식화하거나 휴식을 확인하기 위해 기술적 분석의 다른 측면을 채택해야합니다. 휴식 시간 전에 행동하면 위험 보상 비율이 향상됩니다. 이 기사는 거래 시스템 개발의 출발점으로 설계되었습니다. 이 아이디어를 사용하여 거래 스타일, 위험 보상 환경 및 개인 판단을 보완하십시오. Bollinger Bands 및 BandWidth 표시가있는 S & amp; P 500 ETF 차트를 보려면 여기를 클릭하십시오.

아래는 Extra 회원이 복사하여 붙여 넣을 수있는 고급 스캔 워크 벤치 용 코드입니다. 이 코드는 상단 밴드와 하단 밴드의 차이를 BandWidth를 가격의 백분율로 표시하는 마감 가격으로 나눕니다. 일반적으로 BandWidth는 가격의 4 % 미만인 경우 좁습니다. 차 트리스트는 높은 수준을 사용하여 더 많은 결과를 생성하거나 낮은 수준의 결과를 생성 할 수 있습니다.

Bollinger Bands ® 설명 & # 8211; 최고의 트레이딩 지표.

Bollinger Bands ®는 트레이더가 선택할 수있는 가장 신뢰할 수 있고 유력한 트레이딩 지표입니다. 이들은 시장 및 추세 강도를 판독하고, 범위 시장에서 시간을 기록하고 잠재적 인 시장 정상을 찾을 수 있습니다. 가격 지표는 항상 실시간으로 가격 조정을하기 때문에 지표는 지연 지표가 아닙니다.

이 기사에서는 Bollinger Bands ®를 사용하여 차트 읽기 기술을 향상시키고 높은 가능성의 거래 항목을 식별하는 방법을 보여줍니다.

우리의 프로 Forex 무역 과정에서 Bollinger Bands ®를 사용하여 단계별로 항목을 찾고 시간을 측정하는 방법을 배웁니다.

Bollinger Bands는 101 점을 설명했습니다.

이름에서 알 수 있듯이 Bollinger Bands ®는 가격 위와 아래에 플롯 된 가격 채널 (밴드)입니다.

바깥 쪽 Bollinger Bands ®는 가격 변동성에 기반을두고 있습니다. 즉, 가격 변동 및 추세가 강할 때 확장되고, Bands 계약은 횡 방향 연결 및 낮은 기세 트렌드 동안 계약을 의미합니다.

기본적으로 Bollinger Bands ®는 2.0 표준 편차로 설정됩니다. 그러나 2.5 표준 편차로 설정하여보다 폭 넓은 가격 조치를 취하는 것이 좋습니다. 2.5 표준 편차로 모든 가격 조치의 99 %가 두 밴드 사이에 있으며, 이는 바깥 대역의 위반이 우리가 볼 수있는 훨씬 더 의미있는 신호가된다는 것을 의미합니다.

Bollinger Bands ®의 중심은 20 기간 이동 평균이며 변동성 기반 외부 밴드에 대한 완벽한 추가입니다.

Bollinger Bands ®를 이용한 트렌드 트레이딩

Bollinger Bands ®는 가격이 항상 자동으로 변경되기 때문에 지연되지 않습니다.

내 자신의 거래에서이 표시기를 내 설정 중 하나에 사용합니다. 매주 최고의 거래 방법을 배우고 싶다면 프리미엄 트레이딩 코스를 살펴보십시오.

우리는 Bollinger Bands ®를 사용하여 동향의 강도를 분석하고 이러한 방식으로 많은 중요한 정보를 얻을 수 있습니다. Bollinger Bands ®를 사용하여 추세 강도를 분석 할 때주의해야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

강한 트렌드 동안 가격은 바깥 쪽 밴드에 가깝게 유지됩니다. 추세가 계속되면 바깥 쪽 밴드에서 가격이 떨어지면 퇴색하는 모멘텀이 반복됩니다. 밴드에 실제로 도달하지 않은 바깥 쪽 밴드를 반복적으로 밀어 넣으면 전원이 부족합니다.

아래 스크린 샷은 Bollinger Bands ® 만 사용하여 상인이 끌어낼 수있는 정보량을 보여줍니다. 1 ~ 5 점을 안내해 드리겠습니다.

1) 가격은 강한 하락세에 있으며 가격은 항상 바깥 쪽 밴드에 가깝습니다. 이것은 매우 약한 신호입니다.

2) 가격이 바깥 쪽 밴드에 도달하지 못하고 매우 강하게 맞 춥니 다.

3) 낮은 고저와 함께 3 스윙 하이. 첫 번째 스윙 하이는 바깥 쪽 밴드에 도달했지만 다음 두 개는 실패했습니다.

4) 가격이 바깥 밴드 가까이에 머물러있는 강한 하락세. 그것은 당겨려고했지만 곰은 항상 통제하에있었습니다.

5) 가격은 옆 밴드로 통합되어 더 이상 바깥 밴드에 도달하지 못하고 거부 핀 바가 하락세를 마감했습니다.

보시다시피 Bollinger Bands®만으로는 추세와 황소와 곰 사이의 균형에 대한 많은 정보를 제공 할 수 있습니다.

Bollinger Bands ®로 상 / 하단 찾기

Bollinger Bands ®와 RSI 인디케이터를 함께 사용하는 것이 좋습니다. 완벽한 일치입니다. 당신이 알아야 할 두 가지 종류의상의가 있습니다 :

1) 추세가 움직이면 상승 추세가 약 해짐에 따라 가격이 바깥 밴드에 도달하지 못한다. 이 신호는 일반적으로 RSI 발산을 수반합니다.

2) 통합 과정에서 가격이 바깥 밴드로 급증하여 즉시 거부됩니다.

아래 스크린 샷은 두 시나리오를 보여줍니다. 첫 번째는 발산 이후의 최고입니다. 트렌드가 어떻게 약해졌는지 알 수 있었고 결국 반전하기 전에 바깥 쪽 밴드에 도달하지 못했습니다. 나는 두 번째 스파이크를 화살표로 표시했다. 이 화살표는 하락 추세 동안 가격이 더 떨어지지 않아서 추세 지속 신호였다. 빠른 거절이 뒤따른 강렬한 스파이크는 황소들이 힘이 없다는 것을 보여주었습니다.

Bollinger Bands ®는 트렌드, 매수 / 매도자 잔고 및 추세 변화에 대한 많은 정보를 제공 할 수있는다면 지표입니다. 이동 평균 및 RSI와 함께 Bollinger Bands ®는 거래 전략을위한 훌륭한 토대를 마련합니다.


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